迅实策略

The Colombo stock exchange is an important stock exchange in Sri Lanka. It is the most modern exchange in South Asia and provides a fully automated trading platform.

The business section should explain the applicant's business model. It should include the applicant's risk management policies and procedures.

The Toronto Stock Exchange was established in 1852 and has a history of more than 100 years. The Toronto Stock Exchange is the main stock exchange in Canada, with the largest scale in Canada.

尽管没有硬性规定，申请人通常都会在招股说明书中编备“行业概览”一节。行业概览就是用简洁、浅白的语言表达申请人业务的整体概览，以助于阅读的投资者可以做出较为准确的投资评估。一般会载有摘自委托研究报告和官方公开文件的统计数据。该等统计数据来源的可靠性有时并未在当眼出披露，而所讨论的内容应为投资者提供针对申请人业务及行业的简明最新数据，并应仅限于影响申请人业务模式及影响投资决定的内容。

港股打新简而言之，就是在香港联合交易所申购新股，股票上市后在二级市场卖出，拟IPO公司想要在香港联合交易所上市（简称港交所），在公开发售股票之前，港交所会先让一小部分人来试试水，看看这个股票受不受市场欢迎、股价是否合理。那么试水的这些人就通过抽签来决定，抽中了就交款，没抽中，就不交钱。

泛欧证券交易所于2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并为泛欧证券交易所。成立于2000年12月22日。 泛欧证券交易所是欧元区内重要交易所，拥有超过1,300家证券发行商,资产市值达3.2万亿欧元。拥有24家欧元斯托克50（EURO STOXX 50®）基准蓝筹股特许经营发行商，规模独一无二。并拥有实力强大、结构多元的国内外客户群

中国麦德龙农村控股有限公司荷兰上市获批「DCSX荷兰交易所新闻」

设立风险披露这一章节的目的，是在于披露可能会对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的风险因素。 对投资者而言，风险披露可以作为分析企业未来发可能面临的潜在不确定因素，或评估新股的投资价值和风险系数的重要依据。只有充分了解企业的风险，投资者才能根据自身风险控制能力做出适合的投资决定。

法兰克福证券交易所，位于欧洲中央银行所在地德国的金融中心法兰克福，是欧洲活跃的证券交易市场。 法兰克福证券交易所约占德国市场90％以上的营业额和欧洲市场非常大的份额。2010年，该交易所同意取消场内交易。超过14个国际交易所已通过Xetra平台（包括：1999年维也纳证券交易所，2000年爱尔兰证券交易所，2003年布达佩斯证券交易所）。

We will continue to evaluate the processes and advantages of IPO, backdoor listing and SPAC backdoor listing.

After the first trend of listing in the United States in 2000, the number of Chinese stocks that choose to list in the US capital market is rising again. What are the ways of listing American stocks?

In 2020, China capital stocks listed overseas dropped significantly. Under such circumstances, Broadcom international, which went to the Netherlands for listing, stock price increased by 47.3%

◆ ◆ ◆编 | 文 | Ian 阅读 | 6分钟 图 | 依版权出处▽壹、辽宁省（一）境内上市1. 境内科创板首发上市，补助总额1500万元。2. 境内主板、中小板首发上市，补助总1000万元。（二）境外上市对在境外交易市场首发上...

作为招股书第一个重要环节的概览，需要用最精炼的语句描述出公司的各种关键信息。在约10页的范围内，让投资者获得企业数据的精确概览，以及上市文件其他章节披露的重要事项摘要，但不宜重复列出上市文件其他部分段落。

公司在并购重组之前需要对目标公司做彻头彻尾的尽职调查。 尽职调查是并购重组的基本前提，通过尽职调查，拟IPO公司对交易风险有充分的了解，且针对该风险而提出解决思路，调整并购重组的交易路线。

2020年6月，共有并购重组委通过公司6家，并购重组委未通过公司1家，并购重组证监会不予公司4家。 以下是我们（迅实）整理所得的重点信息，公示如下，以飨读者。

企业间的并购重组是一件复杂、庞大的工程，涉及的工作、需要解决的问题非常多，也就是因为这种复杂性，所以一些拟IPO公司的并购重组无法在短时间内实现很好的整合，导致即使IPO成功，其股价表现也差强人意。接下来我们会为大家讲解并购重组上市的方法与流程。

收购一方与被收购一方达成协议时，对未来不确定的公司发展情况来进行一种具有法律效力的一种约定叫做对赌协议。

在舆论唱衰中美关系的2020，中国企业需要明确的是，中美间不存在无法化解的根本意识形态分歧。经济发展是两国共同的主线，且在交易市场上，中美双方都是谨慎且相互制衡的。

香港市场作为全球资本市场的主要阵地，是中国乃至世界范围企业上市首选的上市地之一。

瑞士市场意味着什么瑞士是一个充满吸引力的地方，无论是风景、历史、人文还是她的财富，无不吸引着世界各地的投资者，让他们把目光聚焦在这块美丽的土地上。

2020年6月18日，荷兰加勒比证券交易所（DCSX）官网正式批准 ANVI 全球控股公司进行技术上市。

2020年6月23日，荷兰加勒比证券交易所官网正式宣布云亘国际有限公司的股票代码获得批准。

2020年6月28日，荷兰加勒比证券交易所官网正式宣布德卡国际控股有限公司的股票代码获得批准。

在讨论尽职调查责任的时候，主要参考两种模式，保荐人牵头模式和承销商分工模式。

对于企业而言，上市是企业发展的里程碑式的目标，对企业意义重大。

2020年6月15日，荷兰加勒比证券交易所官网宣布中国城乡控股有限公司 （控股公司申请上市）股票代码批准。

机构和公司，以及两家下属员工都需持有“受规管活动”所要求的牌照。

2020年6月16日，荷兰加勒比证券交易所正式在官网更新了《可交易上市的DCSX要求》（2020年6月版）。

2020年6月2日，荷兰加勒比证券交易所官网正式宣布库拉索国际控股有限公司（控股公司申请上市）股票代码批准。

正文2020年6月11日，荷兰加勒比证券交易所官网（DCSX）正式发出通知，欢迎 PYGG Securities Co BV 成为其平台上的会员/经纪人

2020年5月20日，美国全国广播公司财经频道（CNBC）发布了，美参议院通过了《国外公司问责法案》，旨在对2002年《萨班斯法案》进行补充和修订的消息

从年初至今，全球资本市场一直处于动荡状态，无论是投资者还是企业都受到了极大的影响。尤其是美股的波诡云谲，可以说是让人们“吃足了瓜”。

本期我们（迅实资本）将重点讲解H股模式，以下是H股常见的几种上市方法。

中国内地企业在香港上市主要分为H股模式和红筹模式，本期我们（迅实资本）将重点讲解红筹模式，以下是红筹股常见的两种上市方法。

美国资本市场有哪些不同与国内市场的特点、在美上市有哪些优势及赴美上市的具体上市流程。

2020年5月19日，英国路透社发布一则独家消息称：美国纳斯达克证券交易所将对企业首次公开募股（IPO）设置新的规则，将限制企业在纳斯达克上市的难度。该举措或将对预赴纳斯达克上市的中企造成极大影响。

2020年5月20日，美国全国广播公司财经频道(CNBC)发布消息称，美国参议院于当日通过了中概股法案，意在针对中国企业。

最高层的投资者保护是“保护投资者不因欺诈活动或意外情况而失去投资的保证”。这是有助于降低金融交易风险的最关键因素之一。

2019年10月1日，香港联合交易所就有关借壳上市、持续上市准则及其他《上市规则》条文修订的咨询文件刊发咨询结果，并宣布修订后的《上市规则》相关条文在10月1日正式生效。

宏观经济条件和其他经济结构的“影响”被认为是资本市场及其所属证券市场增长的最重要驱动力。

在交易所上市的证券可以是首次公开发行，简称为IPO的股票，也可以是出售给有限数量的私人投资者或由有限数量的私人拥有的证券，称为私募。

什么是IPO? IPO就是Initial Public Offerings 的英文缩写，中文意为：“首次公开发行股票”，是指一家股份有限公司第一次将它的股份向公众出售。

SPAC的全称是Special Purpose Acquisition Company ，即特殊目的收购公司，是通过首次公开发行（IPO）筹集资金以完成定向收购的上市投资工具。

纳斯达克的公开股价在整个3月份中情况良好，未来价格的波动预测相对较小。

2020年4月26日，赤峰枫莛矿业有限公司（以下简称“枫莛矿业”）于内蒙古赤峰举办《枫莛矿业与迅实资本海外上市签约暨启动仪式》圆满成功。

国际债券是由一家国内公司或一家外国公司以一种国际货币发行的证券

我们很高兴地宣布兰开斯特控股公司股票符号获批。

我们很高兴地宣布北阿格里股票符号的获批。

我们很高兴地宣布布朗特集团股票符号获得批准。

上市领导委员会的核心人员就是实际控制人董事会秘书以及财务总监。

上市领导委员会的核心人员就是实际控制人董事会秘书以及财务总监。

我们非常高兴地宣布，在过去的2020年1月29日星期三，DCSX成为美国资本市场协会（AMERCA）的正式成员.

上市的博通国际有限公司（DCSX代号：BTGJ）于2020年3月31日停牌，原因是价格变动已得到认真审查。BTGJ的交易将于2020年4月3日上午9:30恢复。

律师包括境外律师（包括公司境外律师和承销商律师）和中国律师。

以下收费乃根据现在市场情况及完成的上市项目所作的估计，实际上市时还需根据公司的实际情况如重组、业务复杂性、行业、规模、合规性等因素及上市过程的进度来确定，有一定弹性，仅作为参考作用，并不代表公司最终的上市费用。

通常，如果您是一家提供出售证券（例如股票或债券）的上市公司，则必须向潜在投资者提供披露文件。 披露文件是用于描述所有发行证券的受规管募捐文件的广义术语。 公开文件有四种类型： 一个招股； 一个报价信息的声明； 一个配置文件声明； 一个两部分简单的公司债券募集说明书。

上市公司的财务报告义务取决于该公司是否为： 不是披露实体或担保有限公司； 不是披露实体； 受担保限制。 贰、无实体公司或担保有限公司 没有披露实体的公司或担保有限的公司必须根据《 2001年公司法》（《公司法》）第2M章准备年度财务报告。 这些财务报告必须是： 经审核； 在财年结束后四个月内向ASIC提交； 在年终后的四个月中的较早者或下一次年度股东大会之前的21天之前发送给会员。

我们很高兴宣布STAATSOLIE MAATSCHAPPIJ SURINAME NV 在库拉索岛的荷兰加勒比证券交易所（“ DCSX”）首次成功进行国际债券上市和融资。 具有DCSX代号SOMS-A1，SOMS-A2，SOMS-B1和SOMS-B2的债券已大幅超额认购，并将于2020年3月23日通过授权经纪人在DCSX上进行交易。

香港交易及结算所有限公司（香港交易所）全资附属公司香港联合交易所有限公司（联交所）3月18日（星期一）刊发《2019年上市委员会报告》，回顾上市委员会去年的工作，并展望2020年及以后的政策方向。

根据集体命令，与财务报告递交减免或审计减免有关的大多数通知都是公开记录的通知。一个目的是使与该公司打交道的人能够确定该公司打算利用有关命令下的救济。 ASIC类订单下的救济取决于相关公司是否满足这些订单的所有条件。公司及其董事有责任确保满足所有这些条件。 集体订单要求的这种通知出现在公共记录中的事实并不意味着ASIC已经考虑或批准了救济。ASIC也不会通知公司已经收到并处理了这些通知。

该声明是在 ASIC Corporations（外国控制的公司报告）2017/204号文件中作出的，以免除那些注册的外国公司： 1.受到与澳大利亚专有公司类似的限制； 2.企业有一定规模； 3.无需在其原始地点准备财务报表。 从准备和向ASIC提交财务报告的要求出发，其中： 他们不属于“大集团”或母公司在整个会计年度合并注册的外国公司，并将其财务报表提交给ASIC。

并非每个人都适合，但是对于有更多投机欲望的投资者而言，澳大利亚国家证券交易所的成年将为分散现金提供新的渠道。 自2016年以来，在首席执行官Ann Bowering的指导下，第二层NSX经历了一系列变革，目的是使其与离岸同行，伦敦的AIM，南非的JSE AltX市场和加拿大证券交易所平等。 她说，在澳大利亚拥有一个单一的上市地点是一个相当近期的现象，澳大利亚证券交易所直到1990年代初才成立，

在荷兰冠状病毒大流行期间，我们在荷兰加勒比证券交易所（“ DCSX”）关注每个人的福祉。 谨在此通知您，由于我们所有的员工都可以在家工作，因此DCSX处于完全操作模式。 您将按照习惯继续进行业务和在线交流。 我们意识到，我们都处于从未经历过的冠状病毒大流行的境地中，因此，我们鼓励您随时了解您当地政府和医疗机构的所有措施，并据此进行跟踪，以确保自己和亲人的一切安全。

导言要在NSX上上市，必须任命一名提名顾问，以协助发行人进行接纳程序并遵守NSX规则下的现行义务。提名顾问可以是（二选一）：内部 -交易所批准上市或已上市公司的两名代表；外部 -独立的NSX提名顾问。上市保荐顾问的角色职责是：提名顾问的角色...

上篇文章我们具体介绍了澳大利亚国家证券交易所（NSX）对于企业上市的要求（NSX企业上市须知——澳洲国家证券交易所中文网站解析一），本篇文章将重点介绍，交易所对上市交易的解释。

以下文字为NSX上市规则提供补充，并对新兴市场企业在NSX上市的合适性条件作出解释：1.企业可以满足在应用指引20，即企业上市合适性条件应用指引中所罗列出的相关标准。2.澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）建议，不论企业结构如何，应当至少有一名董事会讲、可以理解并且在商务英语沟通方面有相关经验。与此同时，该名董事之前还应该有作为澳大利亚上市企业董事的经验，并能为现在的企业增添价值。

DCSX交易所在2020年3月2日更新了可交易上市的要求清单文件，交易所对即将在此上市的企业加强了更高级别的监督和管理。

1.转板上市申请须如《上市规则》第2A.05条所载由上市委员会批准，但有关的批准权需受限于相关的复核权力。 2. “合资格发行人”需提供三年过渡期，由2018年2月15日起至2021年2月14日止（包括首尾两日，“过物期”)，期内可根据《上市规则》附录二十八所载的过渡安排申请将其证券由GEM转往主板上市。

因中国企业对于澳洲市场的认知比较多，且NSX中国上市企业占总上市企业数量也较大。NSX特意推出了中文官网，专为中国企业了解NSX提供帮助。本文将介绍NSX中文官网的组成部分，以及NSX上市相关规定，为澳洲拟上市中国企业提供帮助。澳大利亚国家证券交易所中文官网（以下简称“中文官网”）由：声明、上市须知、交易须知、新兴市场企业上市和实行条件与规则、联系我们五个部分组成。

业去境外上市最主要的目的就是为了募集资金，为企业发展助力。而所募集的资金如何调回国内给运营实体使用，这就产生了资金回流的问题。而境外资金回流并不简单，如何将资金调回境内给运营实体使用，这在VIE架构的实践操作中一直是一个难题。在业内，通常由几种方式。

2020年1月10日，江苏科茂新材料科技有限公司（以下简称科茂新材料）登陆澳大利亚国家证券交易所，证券代码为KEM。同时期，“江阴发布”等官方媒体也发布了KEM的上市讯息。随着科茂新材料上市，江阴市迎来第51家上市公司（其中包括29家国内A股上市公司）。KEM刚上市就有了一个好的开始，短短一个小时内，股价从50澳分涨到55澳分，上涨了10%。

很多人企业在上市的过程当中，对上市IPO的进程不是很清楚，无论是境内还是境外上市，大体的上市进程是差不多的，我们特意整理一份上市进程大纲提供给感兴趣的企业主们学习查阅。

核准制和注册制是两个大概念，简单用这两个概念来总结中美两国证券监管理念并不太准确。从海内外经验来看，在强调未经批准(核准或宣布生效)不能完成发行，以及强调披露质量的问题上，注册制和核准制没有实质差异。

海外上市融资给企业带来的机会其实是显而易见的。首先，通过海外的上市融资，对于企业来说，他们能得到一些新的股本资金，而且降低杠杆。其次，对于企业来说也是很好的保险措施，能够让他们更好地应对国内外所面临到的风险或者一些负面的影响。

2020年2月14日，荷兰加勒比证券交易所一天内公布两家上司公司摘牌的信息，这是中国企业在该交易所上市以来，2015年一家，2019年四家，2020年第一次同一时间两家企业被摘牌的公告，实则应引起广大上市公司重点注意。

很多创业者朋友近日致电我们（迅实资本），想要了解关于VIE架构的问题，尤其是“VIE架构下，利润是如何转移到境外公司”，对此，我们以本文作为统一解答。对于上述问题，我们先做一个拆解，这个问题中由三个核心词：VIE架构、转移、境外公司。

企业改制在本文是指有限责任公司整体变更为股份有限公司，因为上市公司必须是股东可以自由转让股权的公司。根据《公司法》的规定，只有股份有限责任公司具备此种特点。报以H股模式上市的企业必须在向香港联交所申报料料前将企业的组织形式变更为股份有限公司。

随着中国经济的扩张，中国企业走向世界是必然是趋势。韩国企业20年前就完成了这一步，日本人30年前也是这样做的，而在此之前还有美国和德国的跨国公司。只有这样，企业才能实现低成本生产。

存托凭证（Depository Receipt，简称DR），又称为存托收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国（或境外）公司（包括上市公司和非上市公司）有价证券的可转让凭证，它是一种用于发行人融资的金融衍生工具。存托凭证的当事人，在国内有发行公司、保管机构，在国外有信托银行、证券承销商及投资人。

公司应当依法建立完善的公司治理结构和内部管理制度，建立健全股东大金重事会，监事会独立董事董事会秘书制度，确保相关内部机构和人员能够依法履行职责。股份有限公司内部控制制度健全、合理、有效，能够确保公司财务报告的可靠性生产经营的合法性、营运的效率与效果。

企业香港上市需要明确一个上市主体,突出拟上市公司的主营业务，使拟上市公司形成核心竞争力和持续发展的能力，并能使拟上市公司形成清晰的业务发展战略目标。目前明确拟上市公司的主要依据是各项业务能在目前及未来为拟上市公司带来持续增长的利润。公司在改制过程中涉及的股权、资产及业务重组应当以拟上市主体为目标。

2019年，中国企业赴境外上市再创新高，全年共有210家企业在境外首发上市。其中，中企赴香港上市共169家，赴美国上市共38家，还有3家企业在其他主板资本市场上市。2019年，中企境外上市累计募集资金达474.53亿美元，相较于2018年中企赴境外上市累计募集的461.00亿美元资金，2019年境外上市募集资金总体上涨2.9%。

什么是关联交易什么是关联交易？简单的说，就是拟上市公司及其持有50%以上股权的单位与各关联方之间发生的生产、经营、资产、投资、债务等方面的交易。不同的资本市场对关联性的要求是不同的。

上市是企业发展中的一个里程碑，可以说它既是企业发展的一个高度，也是企业的一个新起点。那什么是上市？这个还要从大航海时期的荷兰殖民时代开始说起。1602年，荷兰人民设立了东印度公司，开始掠夺东方资源。那时，几乎所有的荷兰人都是东印度公司的股东。

香港是国内企业境外上市的主要资本市场之一，因其地理位置和融资条件，很多企业将联交所作为境外上市第一选择。企业选择境外上市的要素很多，公司股权、融资、发展、传承等等。要做上市企业主需要考虑很多。那么以香港为例，我们具体探讨。

TCG overseas listing service: one-stop service for issuers from the approval of CSRC in the early stage, the company restructuring and ,the sponsors' law firms and other intermediaries.

2019年截至目前，国内在会排队等待审核的企业达到631家，证监会6月密集安排18家企业上会。据相关人士透露，IPO常态发行是今年监管层的重要目标，下半年将会延续6月的上会节奏—A股IPO堰塞湖场景。

在二十一世纪的今天，国家与国家之间的交互日益密切。随着全球化进程的加快，全球金融市场的一体化融合进一步加深，面对激烈的国际竞争，如何在世界范围内有效配置资源，已成为中国企业必须要解决的问题。

NSX欢迎789控股有限公司在澳大利亚国家证券交易所上市。（2019年3月5日星期二） 科技地产公司789控股有限公司(NSX：789)昨日宣布在全国证券交易所(National Stock Exchange)上市，该公司成功完成了250万美元的融资，初始市值为1000万美元。